Exercising Stock Options.
Exercitar uma opção de compra de ações significa comprar ações ordinárias do emissor no preço estabelecido pela opção (preço da subvenção), independentemente do preço da ação no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre opções de estoque para obter mais informações.
Dica: exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações fiscais podem variar amplamente e ndash; Certifique-se de consultar um consultor de impostos antes de exercer suas opções de compra de ações.
Escolhas ao exercitar opções de estoque.
Normalmente, você tem várias opções quando você exerce suas opções de ações adquiridas:
Mantenha suas opções de estoque.
Se você acredita que o preço das ações aumentará ao longo do tempo, você pode tirar proveito da natureza a longo prazo da opção e esperar para exercê-los até que o preço de mercado do estoque do emissor exceda seu preço de concessão e você sente que está pronto para se exercitar suas opções de estoque. Basta lembrar que as opções de ações expirarão após um período de tempo. As opções de ações não têm valor depois de expirarem.
As vantagens desta abordagem são:
Você vai atrasar qualquer impacto fiscal até que você exerça suas opções de ações e a valorização potencial do estoque, ampliando assim o ganho quando você os exerce.
Inicie uma transação de exercício e retenção (caixa para estoque)
Execute suas opções de compra de ações para comprar ações da empresa e segure o estoque. Dependendo do tipo de opção, você pode precisar depositar dinheiro ou emprestar na margem usando outros valores mobiliários em sua Conta Fidelity como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você for aprovado para margem).
As vantagens desta abordagem são:
benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos), valorização potencial do preço das ações ordinárias da sua empresa.
Inicie uma transação de exercício e venda para cobrir.
Faça suas opções de compra de ações para comprar ações da sua empresa e, em seguida, venda apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir o custo das opções de ações, impostos e comissões de corretagem e taxas. O produto que você recebe de uma transação de exercício e venda para cobertura será ações de ações. Você pode receber um valor residual em dinheiro.
As vantagens desta abordagem são:
benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos), valorização potencial do preço das ações ordinárias da sua empresa. a capacidade de cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda.
Inicie uma Transação de Exercício e Venda (sem dinheiro)
Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se o seu plano de opção de compra de ações for gerenciado pela Fidelity, você poderá exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas ao mesmo tempo sem usar seu próprio dinheiro.
O produto que você recebe de uma transação de exercício e venda é igual ao valor justo de mercado do estoque, menos o preço do subsídio e a retenção de impostos e a comissão de corretagem exigida e as taxas (seu ganho).
As vantagens desta abordagem são:
dinheiro (o produto do seu exercício) a oportunidade de usar o produto para diversificar os investimentos em sua carteira através da sua conta Fidelity.
Dica: Conheça a data de validade das suas opções de compra de ações. Uma vez que expiram, eles não têm valor.
Exemplo de um exercício de opção de ação de incentivo.
Disqualifying Disposition & ndash; Ações vendidas antes do período de espera especificado.
Número de opções: 100 Preço do subsídio: $ 10 Valor de mercado justo quando exercido: $ 50 Valor de mercado justo quando vendido: $ 70 Tipo de comércio: Exercício e retenção $ 50.
Quando suas opções de compra de ações forem adquiridas em 1º de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é de US $ 50. Suas opções de compra de ações custam US $ 1.000 (opções de 100 opções de ações x $ 10). Você paga o custo da opção de compra de ações (US $ 1.000) para seu empregador e recebe as 100 ações em sua conta de corretagem. Em 1 de junho, o preço das ações é de US $ 70. Você vende suas 100 ações no valor de mercado atual.
Quando você vende ações que foram recebidas através de uma transação de opção de compra de ações, você deve:
Notificar o seu empregador (isso cria uma disposição desqualificante) Pagar o imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço da subvenção ($ 10) e o valor de mercado total no momento do exercício ($ 50). Neste exemplo, US $ 40 por ação, ou US $ 4.000. Pagar imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício ($ 50) e o preço de venda (US $ 70). Neste exemplo, US $ 20 por ação, ou US $ 2.000.
Se você tivesse esperado vender suas opções de compra de ações por mais de um ano após o exercício das opções de ações e dois anos após a data da concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de receita ordinária, sobre a diferença entre o preço da subvenção e o preço de venda.
Próximos passos.
Consulte FAQs & ndash; Opções de ações Se você tem opções de ações em um plano que é administrado pela Fidelity, você pode visualizar, modelar ou exercer opções on-line.
Veja e exerça suas opções de estoque.
Se você tem opções de estoque em um plano que é administrado pela Fidelity, você pode visualizar, modelar ou exercer opções on-line.
Aproveite ao máximo as opções de ações dos empregados.
Um plano de opção de estoque de empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos serviram como ferramenta bem sucedida para atrair altos executivos. Nos últimos anos, eles se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos.
Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado pelo estoque de funcionários. Compreender a natureza das opções de compra de ações, a tributação e o impacto na renda pessoal é fundamental para maximizar essa vantagem potencialmente lucrativa.
O que é uma opção de estoque de empregado?
Uma opção de estoque de empregado é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um montante fixo de ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo limitado. Existem duas classificações gerais de opções de compra de ações: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO).
As opções de compra de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, as OSNs são oferecidas a funcionários não executivos e diretores ou consultores externos. Em contrapartida, os ISOs são estritamente reservados para funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações de incentivo recebem tratamento fiscal favorável, pois atendem às regras estatutárias específicas descritas pelo Código da Receita Federal (mais sobre este tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo).
Os planos de NSO e ISO compartilham uma característica comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e pelo Código da Receita Federal.
Conceder Data, Vencimento, Vesting e Exercício.
Para começar, os funcionários geralmente não recebem a total propriedade das opções na data de início do contrato, também conhecido como a data da concessão. Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição de direitos no exercício de suas opções. O cronograma de cobrança começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um funcionário pode exercer uma quantidade específica de ações.
Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de outorga, mas um ano a partir dessa data, serão entregues 200 ações, o que significa que o empregado tem o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas. No ano seguinte, outras 200 ações são investidas, e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido de uma data de validade. Nesta data, o empregador não se reserva o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato.
Uma opção de estoque de empregado é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho, também chamado de elemento de pechincha, e o imposto a pagar no contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida.
Imposto sobre as opções de ações dos empregados.
O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar pagar impostos pesados sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opção de compra de ações depende do tipo de opção de propriedade.
Para opções de estoque não qualificadas (NSO):
A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado "remuneração" e é tributado às taxas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de US $ 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício é de US $ 50. O elemento de barganha no contrato é ($ 50 a $ 25) x 100 = $ 2.500. Note que estamos assumindo que essas ações são 100% investidas. A venda da segurança desencadeia outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será reportada como um ganho (ou perda) de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto a taxas de imposto de renda ordinárias. Se o funcionário decidir vender as ações por ano após o exercício, a venda será reportada como um ganho (ou perda) de capital de longo prazo e o imposto será reduzido.
As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial:
A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício. No entanto, o elemento de pechincha de uma opção de estoque de incentivo pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente depois de serem exercidas, o elemento de barganha é tratado como renda ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que o estoque A seja concedido em 1º de janeiro de 2007 (100% adquirido). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso ele ou ela deseje reportar o ganho no contrato como um ganho de capital de longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 1º de junho de 2009.
Outras considerações.
Embora o momento de uma estratégia de opção de estoque seja importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto fundamental do planejamento de opções de estoque é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados.
Um funcionário deve desconfiar de posições concentradas nas ações de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugerem que o estoque da empresa deve representar 20% (no máximo) do plano de investimento geral. Embora você possa se sentir confortável ao investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro se diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para seu portfólio.
Bottom Line.
Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atractivo. Que melhor maneira de encorajar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes para compartilhar os lucros? Na prática, no entanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos tributários de possuir e exercer suas opções.
Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender o seu estoque de empregado imediatamente após o exercício induzirá o maior imposto sobre ganhos de capital de curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.
Opções de ações e o imposto mínimo alternativo (AMT)
Regras básicas para ISOs.
Figurando o imposto mínimo alternativo.
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Quando fazer exercício de opções de estoque?
Uma opção de compra de ações é a oportunidade de comprar ou vender um estoque a um preço predeterminado dentro de um período de tempo especificado. As opções de compra de ações dos empregados são concedidas a certos funcionários por corporações como parte de pacotes de pagamento ou como bônus. A teoria é que permitir que os funcionários se beneficiem quando o estoque suba dá-lhes incentivo para se certificar de que o estoque funciona bem.
Opções de exercícios.
Exercitar suas opções é o processo pelo qual você compra o número especificado de ações ao preço predeterminado. O tempo deste depende de você, desde que esteja dentro do prazo estabelecido em seu contrato. Você não tem obrigação de exercer suas opções; eles apenas irão expirar se não forem exercidos no prazo.
Impostos sobre opções de ações não qualificadas.
Quando você exerce opções de compra de ações não qualificadas (NQSOs), a diferença entre o preço de mercado das ações nessa data e o preço de exercício, geralmente inferior ao preço de mercado, é tributado como receita ordinária. Este spread é considerado parte de seus salários, por isso também está sujeito aos impostos FICA e Medicare.
Se os NQSOs forem mantidos por mais de um ano antes de vendê-los, os rendimentos serão tributados na taxa de ganhos de capital de longo prazo de 15%. Se sua renda estiver abaixo de um certo nível, incluindo os ganhos ($ 67,900 se você fosse casado e arquivado em conjunto em 2009), os ganhos não são tributados. Se você vende-los dentro de um ano, aplica-se a taxa de curto prazo, que é sua taxa de renda ordinária.
Impostos sobre Opções de Ações Incentivas.
Não há imposto sobre as opções de ações de incentivo (ISOs) quando são exercidas. Se você mantiver essas opções por mais de um ano depois de serem exercidas e mais de dois anos após a data da concessão, qualquer lucro é tratado como ganhos de capital de longo prazo e tributado na taxa de 15%. No entanto, o exercício de ISOs pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT) se não forem vendidos no mesmo ano. O AMT é um imposto adicional imposto pelo Serviço de Receita Federal dos EUA (IRS), destinado a garantir que os americanos mais ricos não escapem à responsabilidade fiscal por meio de isenções fiscais.
Exercício e Vendas.
Você precisará ter dinheiro suficiente para comprar suas opções, a menos que você faça exercício e venda no mesmo dia - o que é apropriado se você acha que o preço da ação do estoque atingiu o pico, mas isso terá conseqüências fiscais. Para mitigar a questão fiscal, você pode exercer todas as suas opções, mas vender apenas o suficiente para lhe dar o dinheiro que você precisa.
Exercício e espera.
Exercitar suas opções e mantê-las por mais de um ano oferece vantagens fiscais, mas exige dinheiro por adelantado e você pode perder dinheiro se o preço das ações cair. Esta é uma boa opção se você tiver o dinheiro disponível, acredite que o preço da ação aumentará e você não precisará do dinheiro de suas ações por pelo menos um ano.
Datas de exercícios escalonadas.
Se as suas opções são ISOs e você está preocupado com o desencadeamento da AMT, escalar suas datas de exercícios ao longo de vários anos pode ajudar a evitar isso. O IRS possui uma calculadora on-line para ajudar a determinar se você pode ser afetado pela AMT (consulte o recurso).
tax_calculator.
Referências.
Sobre o autor.
Jennifer Cooper é uma editora e escritora que mora em Atlanta com seu marido e filho de 5 anos. Ela tem 18 anos de experiência em mídia impressa e digital, incluindo tenures com GQ e SportsIlustrated. Ela também obteve um certificado no planejamento financeiro em novembro de 2006.
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O conselheiro responde.
Esta é realmente uma questão de imposto e deve ser respondida por um contador. A resposta e as consequências fiscais não são diretas, uma vez que dependerá do tipo de opção de compra de ações e da sua situação financeira particular. Uma coisa muito importante a ser considerada é o tempo. Uma vez que você exerce suas opções se você não vender suas ações ao mesmo tempo e o valor das ações derrubar você pode sofrer uma perda financeira.
Por exemplo, diga que há uma conseqüência fiscal no momento do exercício e você também d.
Bonnie Sewell.
Nick e Lyman cobriram os fundamentos tributários para considerar as opções de compra de ações e ambos estão corretos que questões fiscais específicas devem ser abordadas pelo seu profissional de impostos. Tudo o que gostaria de acrescentar é que as opções de estoque podem ser uma peça muito valiosa do seu planejamento financeiro. A otimização de opções de estoque é a experiência de planejadores financeiros certificados. Além de considerações fiscais, certifique-se de otimizar suas opções de acordo com seu plano financeiro geral.
Conselheiro de contato.
Ira Fateman.
A mecânica das opções de ações descritas por Lyman é muito minuciosa e deve ser lida por qualquer pessoa interessada em aprender sobre os vários tipos de opções de ações e as regras. Ele também recomenda consultar um conselheiro fiscal. Eu também recomendo isso. Tenho um contador desenvolvido diferentes cenários para dar aos clientes uma idéia sobre a responsabilidade tributária, bem como a ração de exercício apropriada e vender e exercer e manter. Geralmente, uma proporção que eu recomendo não é segurar mais de 30% e exercendo e vendendo os outros 70%. & amp ;.
David Meyers.
Os outros abordaram muitos dos detalhes dos impostos, mas eu gostaria de adicionar dois pontos aqui:
(1) Embora você possa controlar o tempo de eventos tributáveis para alguns tipos de incentivos (ou seja, ISOs e NQSOs), para outros incentivos (ou seja, UREs), você não pode. As URE, por exemplo, criam um evento tributável no dia em que eles / coletam / não o dia em que são concedidos. E você não tem controle sobre isso. No dia em que adquiriram, você tem renda ordinária, (geralmente) relatada em seu W-2, e sua base de custo nas ações está definida nesse dia. Com NQSOs e ISOs, você m.
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